目前，全球市场油气需求放缓，资源国和油公司纷纷寻找新的途径， 以 实 现 油 气 的价值。石油天然气化工作为产品转化的一种途径已经发展了几十年，形成了一套完整的价值链体系。甲醇是天然气化工最主要的产品，具有燃料和化工基础原料双重属性，作为燃料，可以与汽油混合，生产M15、M30 等车用燃料，也可作为船用、锅炉用燃料；作为化工原料，甲醇可以用来生产传统的甲醛、二甲醚等重要化工产品。以甲醇为基础的“碳一化学”经济作为一种成熟的天然气资源的价值提升方式逐渐受到行业重视。因此，以甲醇为基点开拓天然气下游市场很有希望打开天然气上游的勘探开发。

 

天然气下游化工综合利用具有投资强度适中、回收投资周期短、产品多样化、灵活等诸多特点，有利于化解低油价矛盾、分散上游开发风险，提高项目抗风险的韧性。与国外比较，中国以煤为原料制甲醇居多，且多位于西北内陆地区，运输到华东沿海地区需要支付高额的运费，只有在煤炭价格非常低的情况下，才具有与进口甲醇竞争的优势。以天然气为源头的甲醇工艺相对于以煤为原料的甲醇工艺具有能耗低、流程短、低污染的特点，如果成本控制得当，天然气制甲醇是很有竞争力和市场前景的。

 

中国当前甲醇市场情况
 

2010~2015 年，在中国煤化工和北美页岩气产业快速发展的影响下，全球甲醇的生产能力由 8,114万吨 / 年增至 1.2 亿吨 / 年，而期间需求的增速低于产能增速，甲醇装置的平均开工率为 70%。预计到2020 年，全球 50% 甲醇的消费需求增长将来自中国，而北美地区的贡献率仅为 2.6%，这意味着北美将再度成为甲醇净出口国，并成为中国和西欧等国家地区的进口来源，而欧洲、南美地区未来的需求增长并不显著。此外，中东地区的甲醇产能几乎都来自伊朗。伊朗在国内消费增长的情况下，仍将成为甲醇出口的主要国家。

 

2015 年我国甲醇产能较上一年略有增加，总产能 8,026 万吨 /年规模以上企业 217 家，有效产能约 7,000 万 吨 / 年， 占 比 超 过 全球的一半。现有制甲醇装置主要集中在华北、华东、西北地区，其中宁夏、内蒙古包头、陕西榆林等地均占比较大。虽然我国整体甲醇生产能力大于需求能力，但因地域分布不均，主要集中在西北地区煤资源丰富的地区，外运到中国的甲醇主要消费在东南地区， 运费成本高，因此中国每年需要进口 500 万吨以上的甲醇。

 

2016~2020 年，受产能过剩严重和国家淘汰落后产能的制约，新增甲醇产能将有所放缓，预计这一时期国内新增甲醇2,230万吨/年，新增甲醇产能 80% 为煤制烯烃项目。未来，随着合成氨 / 尿素市场过剩，联醇装置的效益将进一步下滑，同时用于常压气化炉的无烟煤会进一步紧缺，国内这类规模小的装置面临关闭，未来国内天然气制甲醇装置的运营压力也将越来越大，部分装置可能会退出市场。焦炉气制甲醇则受炼焦装置的开工负荷影响，规模较小，未来中国甲醇装置将朝着大型化方向发展。预计 2020年国内总产能约 10,110 万吨 / 年，2025 年将达到 11,510 万吨 / 年，随着落后装置的淘汰，装置开工率会有所提升。

 

制甲醇的原料成本对比MTO/MTP 在甲醇需求中占比显著，2015 年占比 36%。国内目前有 16 套 MTO 装置，其中 8 套是和上游甲醇生产一体化的装置（以煤为原料的甲醇及裂解联合生产装置），另外 8 套是独立的 MTO 装置，需要外采甲醇。预计未来将再建 7 套 MTO 装 置。 估 计 到 2021年，用于 MTO 的甲醇需求量将有3,700 万吨，将可以生产丙烯和乙烯 1,000 余 万 吨。 当 国 际 油 价 在60~65 美 元 以 上 时， 传 统 的 石 脑油裂解制烯烃成本将无法与 MTO/MTP 路线竞争，考虑到现有油价已经回升到 50 美元，相信未来几年，随着油价逐步回升至 60 美元以上时， 独 立 的 MTO/MTP 将 迎 来 一轮新的发展热潮，甲醇的需求量将随着国际油价的缓慢回升，出现较为显著的增长。

 

以天然气或煤为原料的甲醇生产成本差异比较大，原料成本在整个甲醇生产成本中占比显著。以天然气为原料的甲醇生产成本，在天然气价格在 0.5~1 美元 /MMBTU之间，年百万吨甲醇装置的生产成本为 69.9~85.7 美元 / 吨甲醇；天然气价格在 2~4 美元 /MMBTU 之间，同等规模甲醇装置的生产成本为 117.2~180.3 美元 / 吨。如甲醇运到华东地区港口，加上运输保险费以60美元/吨甲醇、 关税 （5.5%） 、增值税（17%）等费用，进口甲醇的华东地区港口成本价在 125~240美元 / 吨。

 

国内新建甲醇装置 100 万吨的规模，当煤价格 30 美元 / 吨（200元人民币 / 吨）至 44 美元 / 吨（300元人民币），生产成本约 220~232美元 / 吨，以内蒙古包头至华东地区陆路运输距离为 2,000 公里，运费约为 147 美元 / 吨甲醇，甲醇运到华东地区成本价约为 367~377 美元 / 吨。以华东地区目标市场以天然气为原料的甲醇的单位成本价为125~240 美元 / 吨，而以煤为原料的甲醇运输至相同地区的单位成本价为 367~377 美元 / 吨，二者差异范围约为 130~240 美元 / 吨。可见，国外天然气为原料的百万吨规模甲醇生产成本与国内西北部地区以煤为原料的甲醇成本价格相比是有显著优势的。

 

总之，中型天然气区块如采用天然气液化方案，因无法实现规模效应，单位成本无法与大型 500 万吨 /年天然气液化项目竞争，因此化工解决方案要适合大中型天然气区块。上下游一体化方案不但可借助国内成熟的国产化化工装备，还可降低投资，促进国产下游装备输出和专业技术人才的输出，也符合坚持以效益为中心， 以谋求合理回报的原则，在有需求的重点资源国配套发展炼化业务，充分发挥其“杠杆效应”，撬动上游业务，是有效发展天然气及 LNG 业务的整体策略。