【石化】乘低油价之风 炼化行业发展迅猛
时间：2018-10-10 10:30
来源：
作者:songxinyuan
从亏损将至倒闭再到恢复生机、盈利，最终组建炼化集团，国内炼化行业的发展可为翻天覆地，行业转型升级加速，炼化项目纷纷落成，凭借低油价的春风， 炼 化 行 业 迎 来 了 新 的 春 天。2017 年国内各大炼化集团层出不穷，终端市场纷争不断，同时炼化企业还向上游拓展，行业呈现出前所未有的扩张态势。由于年初国际油价拉升到 70 多美元，从而压缩了炼化企业的利润，未来随着油价的再度回升，炼化行业能否保持快速增长， 行业转型升级能否及时完成，这些都成为业内讨论的重点话题。
政策放宽 行业乘势而进
自十八大以来，国家相继出台相关政策文件，对石化、炼化行业提出新的发展思路和目标，重点集中在全面深化改革、简政放权、优化产业机构、节能减排、清洁生产、合理布局等方面。2017 年更是被称为中国炼化行业发展最迅猛的一年，也是炼化行业发生重大转折的一年。随着国内炼油能力的不断增长、行业转型加快、一批地方炼企相继崛起，从亏损将亡至起死回生，这都得益于当前的低油价，同时也得益于当前宽松的政策环境。首先，原油进口权限进一步放宽，对于地炼企业和民营炼化企业来说，没有原油供给正如巧妇难为无米之炊一样。由于近几年中国对 PX 的进口增长迅速，甚至严重依赖进口，国家相应放宽原油进口权限，增加地炼、民营炼化企业进口额度，为此一大批新建的 PX 项目纷纷上马。
根 据 商 务 部 公 布 数 据 显 示，2018 年原油非国营贸易进口允许量为 14,242 万吨，而 2016~2017年 , 原油非国营贸易进口配额均为8,760 万吨，增加了 63%，随之增长的还有国内炼化企业的开工率和利润率。从国家对炼化行业的布局来看，国家对炼化行业有着整体规划和布局，计划建成几大石化聚集区，形成石化产业优势集群，集中提高中国的炼化集中度、规模度，增强国家在石化、炼化上的竞争力和抗风险能力，同时促进炼化企业加速升级转型，大局上支持炼化行业发展。为此，国内炼企要紧抓此次机遇，乘势而进。
一体化、集团化大势所趋
炼化企业组建大集团已成为行业的发展趋势。2017 年至今，炼化行业上演了豪门盛宴，大型炼化集团纷纷成立，大型炼化项目纷纷建立。目前，国内千万吨级的炼化项目已有十余个，仅民资炼化集团就已占据 7 个，这在过去是难以想象的，国内炼油产能正以前所未有的速度突飞猛进。
目前国内炼化集团呈现三类主体，第一类是三桶油，国企炼化集团为第二类，民企及地炼企业组成的炼化集团为第三类。前两类都有国字头背景，在产业优势上享有国家的政策保护，具有优势竞争地位。第三类则展示了当前民营炼化企业一体化、集团化的趋势。2017 年山东炼能集团和浙江石油公司相继成立，拥有原油使用权配额 750 万吨 / 年的山东东明石化率先提出成立山东地炼集团，其总裁更是豪言表示，注册资本要达到 900 亿元，尽管最终注册资本为331 亿元，但也彰显了民营地炼企业抱团后的资金实力，而浙江石油股份有限公司也在同月成立，注册资本达到了 110 亿元。
国企炼化集团也呈现出一体化、集团化的趋势。日前盛传已久的两化合并消息也最终尘埃落定，中国化工集团与中化集团确定将进行合并重组。中国化工集团是中国最大的基础化学的制造企业，主业为化工新材料及特种化学品、基础化学品、石油加工及炼化产品等 6 个业务板块，旗下有 9 家炼油厂，原油年加工能力 2,630 万吨。中化集团主业分布在能源、农业、化工、地产、金融五大领域，是中国四大国家石油公司之一，其能源业务由油气勘探开发、石油贸易、石油炼制、仓储物流和分销零售等板块组成。中国化工集团是以化工板块为主，中化集团涉猎范围更广，两个集团合并之后可以形成各自优势互补。
行业专家表示，一体化、集团化的趋势有利于增加炼化企业的抗风险能力。2018 年国际油价出现短期的波动，高位上涨后再度下降，波动的国际油价侵蚀了下游炼化企业的利润。从上游、炼油、销售一体化来看，并不是油价越高越好，或者越低越好，炼化企业最需要一个平稳的适中价格，而炼化企业进行一体化、集团化重组能够确保油价波动时稳定发展，油价恢复高位，炼化集团向上游拓展，低油价时向下游拓展，合理调整业务结构，合理分配利润，从而提高抗风险能力，稳定发展节奏。由于炼化集团的纷纷成立，并且向产业上下游拓展，逐渐形成了对三桶油的压力。
炼化产业链向上游及终端拓展
相 继 成 立 的 民 资 炼 化 集 团 给三桶油带来了压力，为此三大油公司在炼化产业上也增加了投资，例如中石化要在“十三五”期间投资2,000 亿元进行产业升级，计划打造茂湛、镇海、上海和南京四个世界级炼化基地，中海油则发力在沿海地区建立石化基地，中石油则在云南铺开产能建设。为了使其处于有利竞争位置，炼化企业也在向上游市场活动，参与上游区块的招投标项目，甚至直接投资海外大油气田，其目的就是保障有可靠的油料供应和增产时的不时之需。而下游终端市场的竞争则更为激烈，地炼集团、三桶油集团、国际能源公司纷纷看准中国终端加油站市场蛋糕，纷纷加大投资抢占地盘，加建、增建加油站、加气站。由于国内油气价格是由国家定价的，所以在低油价时期，能够充分保障加油站的利润，使得加油站终端市场竞争更加激烈。
国际能源公司在国内建设加油站、加气站的审批程序更为复杂，所以目前在国内抢占市场份额还不明显，但 BP、壳牌已经在国内开始布局并投资。三桶油和民企加油站的竞争相对激烈，更有民营炼化集团表示一年之内要扩建数千个加油站。为此，各方纷纷出招来吸引用户，如线上支付、充值卡优惠、送水送纸等等。 不仅是能源圈的企业，就连国内电商巨头也来凑热闹，阿里巴巴、京东、腾讯也纷纷投资，智慧加油站等一系列噱头吸引了一大批粉丝前来围观。总之，炼化企业正在向产业链的两头运动扩张，但一味的追逐市场与产能也会引发新的问题。
投资过热 产能过剩需警惕
产能过剩、恶性竞争仍为行业短板。早在今年的石化产业发展大会上，中国石油和化学工业联合会就对行业发出了警示，由于国际油价处于低位、 石化行业景气度上升、盈利大幅回升，加上国内石化市场开放的推进，民营企业获得了原油进口权和成品油出口权，催生了我国石化行业新一轮石化投资热，从而使石化行业的结构性产能过剩问题进一步凸显，行业竞争进一步加剧。数据显示，目前投资过热的产能有 PX 项目、煤制乙二醇项目和烯烃项目。过热投资势必造成资源浪费，恶性竞争，同时不利于发展我国炼化行业的短板，如高技术化工材料的研发与生产，碳纤维材料的生产、聚甲醛、高吸水性树脂等材料的生产，这些都是我国石化行业的不足。
另外，石化行业也为周期性行业，随油价波动而波动，若长此以往，“十三五”后期，炼化企业有可能再次陷入一地鸡毛的尴尬境地。所以，炼化企业应该警惕过热投资的市场问题。目前，许多炼化企业已经认识到这一问题，也在调整投资方向，或向上游运动、或加速布局终端市 场， 进 行 深 加 工、 加 速 生 产 转型。相信，随着炼化企业一体化、集团化的加深，行业深耕细作还会更好。
微信公众号
微信视频号
京公网安备11010502053156号