钻机和油井数量将略有上升，但勘探和生产支出谨慎，持续的并购活动以及欧佩克+减产可能会限制增长。总体呈现稳定但持平态势。目前，全球陆上钻井市场处于停滞状态。预计一些地区的活动会增加，另一些地区会减少，从2024年到2025年，市场看起来不会有太大的不同。研究和咨询公司韦斯特伍德全球能源集团预计，全球运营的陆上钻井平台总数将略有增加，从2024年的4,384台增加到2028年的4,617台，这是其最新预测期的结束。钻井数量也将从今年的49,300口增加到2028年的51,000口左右。美国的活动将几乎没有变化，俄罗斯可能会看到下降，中国和印度等国家将看到增加，以抵消俄罗斯的下降，中东仍然是一个未知数。全球液体和天然气产量预计也将在预测期内上升。液体产量可能从2024年的1.024亿桶/天增加到2028年的1.084亿桶/天，尽管需求和欧佩克+集团的行动将在这方面发挥主要决定因素。
 
与此同时，天然气产量将从2024年的6810万桶/天增加到2028年的7,340万桶/天。韦斯特伍德高级分析师本·威尔比表示，近期将全球在岸市场描述为“中间路线”是合理的。“未来几年，全球钻机需求可能相对平稳，同比变化有限。看看美国发生了什么，它将如何影响全球形势，以及这对以美国为中心的陆地钻井平台承包商意味着什么，这将是一件有趣的事情。我们肯定不会在2022年达到钻井平台需求突然激增的阶段。我们已经从那里和其他一些市场的辉煌岁月中退缩了。”美国钻井市场在很大程度上反映了专家们预计明年将看到的定价环境。西德克萨斯中质油明年料触及80.38美元，不过斯皮尔斯联合公司总裁约翰·斯皮尔斯表示，如果油价跌至75~85美元区间，不会感到意外，这与他对2024年的预测相同。斯皮尔斯还预计，到2025年，亨利中心（HenryHub）的天然气价格将达到2.71美元/mmBtu。虽然这将比2024年的平均2.21美元/mmBtu有所增长，但仍远低于行业在2022年大部分时间看到的7~8美元的价格。
 
“行业正在努力减少天然气注入，以便我们能够将库存恢复正常，这可能需要几个月的时间才能完成。斯皮尔斯表示：“到今年年底，我们将非常接近正常水平，但仍将有大量天然气在寻找归宿。”由于天然气价格预计不会大幅上涨，钻井活动也不会有太大的增长。预计未来一年美国钻机数量和钻井数量也将基本保持在同一水平，从2024年的598台钻机和16,500口井到2025年的587台钻机和16,500口井。Lower48地区的石油总产量也将停滞不前，从2024年的约1,323万桶/天降至2025年的1,369万桶/天。天然气产量将从2024年的1100亿立方英尺/天增加到2025年的1,130亿立方英尺/天。斯皮尔斯表示：“目前的重点显然是实现盈利目标。”“我认为这只是市场的一个特征，将伴随我们向前发展。这意味着市场不会像过去那样对不断变化的大宗商品价格做出反应，至少在钻机活动和资本支出方面是这样。我们今天看到的所有数据都显示，石油或天然气价格的变化与钻机活动的变化之间几乎没有相关性。
 
这是我们今年的计划，现在让我们努力想办法把事情做得更好一点，这样我们就能在未来10年里以这种方式运作，而不是一个季度一个季度地让华尔街高兴。”美国本土48州和加拿大在美国的48州，二叠纪盆地仍然是主要的故事。斯皮尔斯估计，今明两年，该地区的钻机数量将占美国陆上钻机总数的60%左右，预计2024年和2025年，该盆地的平均钻机数量将达到300台。预计今年的钻井数量将达到8,000口，明年将达到7,800口。这一活动水平仍低于二叠纪盆地2023年的水平——335台钻机和8,600口井。他补充说，在过去几年中，美国运营商之间的并购活动在一定程度上导致了二叠纪盆地石油产量同比增长乏力。值得注意的交易包括雪佛龙在2023年以63亿美元收购PDC能源公司，以及埃克森美孚在去年5月完成的以600亿美元收购先锋自然资源公司。“总的来说，合并对服务公司来说总是有点破坏性的。作业者暂停了一段时间，并试图重新配置他们要钻的井。然后是重新配置供应链，因为收购者总是把他们的人带进讨论中，这可能非常具有破坏性。自从这些合并开始成为新闻以来，钻机数量下降了5%。”
 
此外，美国陆上的并购活动为运营商提供了大量的土地面积，他们没有投资更多的钻井平台，而是选择通过增加横向长度来提高产量。斯皮尔斯表示，他预计今年二叠纪的横向长度平均为11,000英尺，明年将增加到11,500英尺。他说：“当我们看到更大的活动指标时，更多的是关于我们正在钻探的更长水平段。”“这不是你在地面上测量的东西，比如钻机的运行，你会看到市场的变化。这将是钻井总进尺和较长水平段的井筒暴露量。例如，运营商现在拥有足够的面积，可以在二叠纪盆地钻探更多的1.5万英尺的分支井。我们没有看到大宗商品价格的推动作用，因此该行业将不得不寻找更好的方式来完成任务。”除了二叠纪盆地，其他美国陆上盆地也不会发生太大变化。海恩斯维尔（Haynesville）是这一趋势的一个例外，因为它是一个敏感的天然气市场上的大量天然气生产盆地。
 
天然气储存运营商仍在应对2023~2024年冬季比预期更温暖的后果，截至8月份，剩余天然气储量为4,500亿立方英尺。斯皮尔斯联合公司估计，与2023年夏季相比，天然气储存运营商在2024年夏季购买的天然气减少了20%。斯皮尔斯解释称，只要储气运营商希望减少天然气注入并降低天然气过剩，天然气价格就会保持在低位。然后，只要天然气价格保持在低位，在富含天然气的盆地进行钻探的需求就不会增长。Haynesville的钻机数量预计将从2023年的52台下降到今年的30台。如果天然气库存像斯皮尔斯预计的那样在2025年初恢复到正常水平，那么钻机活动将在明年略有回升，钻机数量将达到35台。“海恩斯维尔是天然气市场所有问题的典型代表。”他表示，尽管马塞勒斯油田有采出需求，无论价格如何，都会输送一定量的天然气，但在二叠纪盆地，无论价格如何，所有伴随石油而来的伴生天然气都将来自西德克萨斯。“然而，海恩斯维尔对价格很敏感，这是运营商和服务公司感到最痛苦的地方。”
 
加拿大的故事都是关于管道和液化天然气的。TransMountain管道扩建于2024年5月开始，每天从阿尔伯塔向太平洋沿岸运输59万桶石油。三个重要的液化天然气项目将在未来三年内启动，首先是壳牌主导的加拿大液化天然气项目，预计将于2025年中期启动，而Woodfibre液化天然气和Cedar液化天然气预计将分别于2027年和2028年开始运营。斯皮尔斯估计，这些终端将带来25亿立方英尺/天的液化天然气出口。管道和即将到来的液化天然气终端将对该国的钻井产生逐级传递效应——斯皮尔斯联合公司估计，随着这些中游项目的上线，未来三年钻井活动的年增长率将达到4-5%。即使在美国同样的中等价格环境下，钻机数量仍有望比2023年增长6%。他说，按年计算，加拿大将在2024年看到188个钻井平台，在2025年看到196个；相比之下，2023年这一数字为179个。钻井数量将从2024年的6,800口增加到2025年的6,950口。“我认为明年我们会看到情况好转。尽管加拿大的商品价格环境与美国一样——油价相当稳定，而天然气价格却很糟糕，但仅仅开通这条新输油管道就足以推动钻井活动的增加。
 
加拿大的运营商正忙着开发他们的油田，以便他们能够供应这条管道。石油方面的情况确实有所好转，明年天然气方面的情况也会真正好转。”印度在北美以外，2025年将由与过去几年相同的主要陆上市场主导，如中东和阿根廷。不过，威尔比指出，印度是一个新兴市场，可能很快就会发展成为在岸风电领域的主要参与者。韦斯特伍德预测，在预测期内，印度的钻机和井数量都将大幅增加，2024年将达到111台和553口，而2028年将达到142台和670口。造成这种情况的一个重要原因是，该国预计在未来十年中将看到石油需求的增长。今年2月，国际能源署表示，预计目前世界第三大石油进口国印度将在2030年前成为全球石油需求增长的最大驱动力。从2023年到2030年，预计全球每天增加230万桶石油，预计其中三分之一以上来自于此。该机构预测，2030年印度的需求将达到660万桶/天，高于2023年的550万桶/天。威尔比表示，为了满足国内需求的增长，同时减少对外国进口的依赖，预计印度将增加陆上和海上的钻井活动。
 
根据石油部石油规划和分析小组的数据，印度在2023~2024财年进口了2.325亿吨原油。威尔比表示：“我认为，对许多新兴超级大国来说，关键在于减少对进口的需求。”“进口满足这种需求所需的产品对经济来说是巨大的消耗。印度因无法实现其产量目标而臭名昭著，但我确实认为，我们可以看到印度市场的需求和钻井活动稳步增长。”虽然ONGC在过去几年中获得的大部分合同都是在海上领域，但该公司也积极建立陆上项目组合。2021年，根据印度政府的“印度制造”计划，ONGC与印度制造公司梅加工程和基础设施公司（MEIL）签订合同，以8.6亿美元的价格交付27台陆地钻机和20台修井机。到目前为止，已经在安得拉邦的拉贾赫拉贾赫穆恩德尔伊油田部署了三台陆地钻井平台。ONGC计划在其他七个油田部署更多的钻井平台，包括锡布萨加尔、焦尔哈特、艾哈迈达巴德、安卡莱什瓦尔、迈赫萨纳和坎贝、阿加尔塔拉和卡来卡。
 
今年8月，ONGC还宣布在位于印度西北部坎贝盆地Olpad组的PURN-1探井发现陆上油气。这一发现为OALP区块CB-ONHP-2019-1及其周围的勘探开辟了一个新的领域。中东总的来说，中东陆上钻井市场的短期前景是乐观的。韦斯特伍德预测，钻机数量将从2024年的412台增加到2028年的618台，而油井数量将从2024年的2,882口增加到2028年的3,427口。威尔比先生指出，美国油田服务提供商Helmerich&Payne（H&P）于2024年7月宣布收购德国钻井公司KCAdeuttag，预计将于今年年底完成，这是中东市场走向的一个信号。KCADeutag的中东合同是惠普此次交易的“真正回报”，该公司2023年71%的EBITDA来自三个核心国家（沙特阿拉伯、科威特和阿曼）的陆地钻井国家。在韦斯特伍德的预测期内，这三个国家预计都将出现显著增长。
 
韦斯特伍德预计这些国家的利用率将从2024年的79%表5韦斯特伍德认为，Helmerich&Payne在7月宣布的对KCADeutag的收购是表明中东在岸市场方向的一个关键信号。威尔比称，KCADeutag的中东钻井平台合同是此次收购的“真正价值”。增长到2028年的89%，即使ADNOC钻井公司、阿拉伯钻井公司和SANAD公司等主要区正在进行新造陆地钻机的增加。“对于H&P来说，他们对KCAdeuttag的收购是一个巨大的信号，表明他们将中东视为他们未来的重要组成部分。KCADeutag在世界各地都有钻井平台，但沙特阿拉伯的钻井船队和中东的钻井合同才是这笔20亿美元交易的真正价值。这是一个人们希望把钻井平台带到这里的热门地区。”在韦斯特伍德的预测期内，沙特阿拉伯将成为全球钻井平台需求的一个亮点。H&P在2023年和2024年宣布了8台钻机的招标，每台钻机都来自该公司闲置的美国钻机队。KCADeutag还在沙特阿拉伯运营了36个钻井平台。预计需求将逐年增长，这可能为H&P提供更多机会，将更多的钻井平台从北美转移到该国。然而，围绕沙特阿拉伯市场的乐观情绪也伴随着一些警告。
 
威尔比指出，最近一系列自升式钻井平台合同的取消，证明了该国的情况可能会迅速变化，尤其是考虑到与沙特阿美（SaudiAramco）的垄断合同环境。他还指出，最近欧佩克+自愿减产的220万桶/日全部延长至12月，这表明全球石油需求没有预期的那么高。减产于2023年4月开始，并将从9月开始缓慢减少。由于圭亚那和巴西海上的大型项目有望为原油市场带来额外的结构性供应，他表示，“世界是否需要从这些中东大国那里获得更多石油，这是一个问题。”他说，如果全球需求低于预期，而其他地区的供应增加，中东石油丰富的国家可能会继续控制产量。这可能会对这些国家和该地区其他地方的钻井活动产生残余影响。“如果石油需求不能以预期速度增长，我认为我们可能会看到中东地区的石油产量有所下降，”他补充说。“我们可能会看到一些合同被取消。我们可能会看到钻井平台被堆积起来，而不是继续运行。”几家中东公司一直在天然气领域采取行动，以抵消石油需求的潜在下降。
 
例如，沙特阿拉伯已将天然气作为其陆上活动的主要推动力。今年6月，沙特阿美公司签署了价值250亿美元的合同，用于其Jafurah气田的第二阶段扩建，以及其主要天然气网络的第三阶段扩建。Jafurah是沙特阿拉伯最大的非常规非石油伴生气田，天然气储量达229万亿立方英尺，凝析油储量达750亿桶。沙特阿美还预计，到2030年，其天然气产量将增加60%以上，而2021年的产量为101亿标准立方英尺/天。在沙特阿拉伯之外，ADNOC天然气公司于1月份签署了一项为期10年的协议，每年向印度最大的天然气公司GAIL供应50万吨天然气。该协议是在该公司于2023年9月与中石油签署液化天然气供应协议之后签署的。此外，在2024年3月，ADNOC天然气公司同意从2028年开始每年向德国公司SEFE提供100万吨天然气。今年4月，阿曼液化天然气公司签署了一项为期10年的协议，从2025年开始向土耳其的Botas石油管道公司每年供应100万吨液化天然气。“这些交易实际上是在为油气之旅的额外阶段做准备，”威尔比表示。“
 
过去，许多中东玩家相对忽视了天然气。他们看到了一个机会，可以把它带到更重要的位置，并开始把它更多地货币化。这将需要大量的陆上钻探。因此，如果我们看到石油开始减少，我们认为天然气将有助于填补这一缺口。”中国预计中国将成为推动全球钻机需求的领导者之一，在国内产量增加的推动下，到2028年，中国的钻机数量将占全球钻机数量的近30%。这种推动产量的动力将导致页岩气区块的深井钻井数量增加，以及成熟油田的钻井数量增加。在韦斯特伍德的预测期内，中国的钻机数量将从2024年的1,300台增加到2028年的1,340台。“中国正在努力提高国内产量。这是政府的长期目标，他们正开始付诸行动。他们展示了他们有技术能力钻得很深，目前还不确定钻探对他们来说有多经济，但总的来说，我认为这是积极的。”中国放宽四川盆地勘探规定的举措将有助于推动中国的勘探活动。四川盆地拥有一些全球最大的天然气储量。
 
今年，中国开始将放弃的陆上油气勘探区块授予中央政府控制之外的企业，政府希望此举将使投资多样化并提高产量。今年9月，自然资源部授予四川能源投资天府油气勘探开发有限公司在四川盆地两个陆上天然气区块的勘探权，这标志着它与以往的做法有了很大的不同——过去，四川当地公司必须与中国石油和中国石化等国有运营商合作，才能勘探该盆地。“他们采取了很多措施来增加产量，他们还放松了四川省的一些规定。当地公司不需要国家公司来钻探项目，你可能会更快地看到更多的项目获得批准。这些都能帮助这个行业更快发展。”南美威尔比称，南美的前景“与历史水平相比，除了阿根廷之外相当黯淡”。阿根廷，特别是内乌肯省VacaMuerta页岩区块，是迄今为止该大陆陆上油气活动最活跃的地方。在2024年上半年，阿根廷共钻探了546口开发井，而去年同期为493口。韦斯特伍德预计，该国的钻机数量将从2024年的106台和1,080口增加到2028年的139台和1,279口。与加拿大一样，管道项目是阿根廷陆地钻井市场乐观情绪的来源。
 
去年，政府启动了从VacaMuerta向布宜诺斯艾利斯输送天然气的主要管道的第一阶段，增加了2200万立方米/天的产能。今年5月，YPF国家能源公司开始建设另一条管道(VacaMuertaSur),该管道将从内乌肯省Anelo通往里奥内格罗省的Allen。这条管道预计每天可输送390,000桶石油。潜在管道第二阶段和出口终端仍处于开发阶段。“阿根廷有很多井正在钻探，这将需要大量的陆地钻机。他们正在投入基础设施来帮助增加承购能力，这在过去一直是增加产量和钻井的限制之一。他们需要建造更多的石油和天然气管道，看起来这些管道正在建造中。可预见阿根廷看起来是一个非常有前途的市场。”除阿根廷外，哥伦比亚等国预计仍有大量钻探活动。
 
然而，这一活动将远低于历史水平。委内瑞拉的钻机需求从2010年的161台下降到近年来的平均10台左右，但该国的活跃程度可能会有所改善。但这在很大程度上取决于美国如何继续对伊朗实施制裁。2023年10月，委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗与其反对派签署了巴巴多斯协议，其中包括举行竞争性选举的路线图。根据该协议，美国财政部颁发了为期六个月的通用许可证（GL44），暂时授权委内瑞拉的石油和天然气部门进行交易。然而，美国官员警告说，如果马杜罗政府不建立一个允许所有候选人参选的程序，并释放被错误拘留的美国人和委内瑞拉政治犯，那么许可证可能会被吊销。2024年1月，委内瑞拉最高法院维持了一项禁令，禁止反对派选定的候选人玛丽亚·科瑞娜·马查多参选。作为回应，今年4月，美国没有续签石油行业许可证。美国财政部外国资产控制办公室表示，公司可能会寻求在委内瑞拉工作的特定许可证，并且在GL44生效之前正在进行的项目可能会继续，但公司可能不会在该国开始新的工作。鉴于伊朗是世界上已探明原油储量最大的国家之一，如果制裁放松，韦斯特伍德预计陆上活动将会增加。
 
然而，这是一个很大的假设。威尔比表示：“我们对委内瑞拉持‘观望’态度。”“你根本不知道制裁会走向何方。如果他们收紧政策，市场将无法上涨那么多。”俄罗斯俄罗斯在全球在岸市场的地位很难探究，部分原因是来自该国的数据缺乏透明度——来自俄罗斯的官方油气统计数据是保密的。在2022年入侵乌克兰后，对该国的持续制裁也使分析变得困难。虽然俄罗斯的天然气产量从2021年到2023年下降了15%，但今年似乎出现了反弹：今年7月，国际能源署（IEA）预测，从2023年到2024年，俄罗斯的天然气产量将同比增长6%，从2023年的6,380亿立方米增加到今年的6,750亿立方米。这一预测高于该机构此前估计的2024年6,700亿立方米。根据该机构的估计，从2023年上半年到2024年上半年，俄罗斯的天然气产量已经增长了7%以上。其中近40%的同比增长是通过增加出口实现的。特别是，俄罗斯通过“西伯利亚力量”管道增加了对中国的天然气出口，并增加了对欧洲的液化天然气出口。石油生产则是另一回事。自6月以来，俄罗斯一直在按照欧佩克+的新配额削减原油产量。
 
此外，俄罗斯政府已承诺进一步削减，以弥补4月和5月超额配额的影响，这一承诺可能会迫使俄罗斯在2025年之前继续削减。总体而言，韦斯特伍德预计俄罗斯在岸市场在其预测期内将出现下滑。该国的钻井平台将从2024年的1137台减少到2028年的1014台。威尔比表示，这将是欧佩克+原油减产、制裁（禁止向美国进口俄罗斯石油、液化天然气和煤炭）以及美国国际石油公司退出该地区的残余影响。他说：”当然，随着俄罗斯是欧佩克+的一部分，继续以他们以前的钻井速度钻井，生产他们理论上无法出口的所有液体，在经济上是没有意义的。”“他们在今年上半年生产过剩，并将在2024年底和2025年减少产量以弥补，进一步减少在这些水平上继续钻井的需求。由于制裁，他们也失去了一些专业知识。来自国际公司的钻井平台可能是高规格，但它们都是完全停工的。如果俄罗斯不能使用这些钻机，他们可能不得不使用质量较低的钻机，进行更多的钻井作业，以维持其生产水平，而在此之前，他们可以采取更多创新措施，以获得更多的单井收益。”